Margin In Opsjonshandel

Margin Trading Hva handler på margen. Grunnleggende om å kjøpe på margin låner penger fra megler for å kjøpe aksjer Du kan tenke på det som et lån fra megling Margin trading gir deg mulighet til å kjøpe flere aksjer enn du normalt kan På marginen trenger du en marginkonto Dette er forskjellig fra en vanlig kontantkonto der du handler med penger på kontoen. Ifølge loven er megleren pålagt å få signaturen din til å åpne en marginkonto. Marginekontoen kan være en del av din standardkontoåpningsavtale eller kan være en helt separat avtale En innledende investering på minst 2.000 kreves for en marginkonto, selv om noen meglerforbindelser krever mer. Dette innskuddet kalles minimumsmarginen. Når kontoen er åpnet og operativ, kan du låne opp til 50 av kjøpesummen på en aksje Denne delen av kjøpesummen du legger inn er kjent som innledningsmarginen. Det er viktig å vite at du ikke må margin helt opp til 50 Du kan låne mindre, si 10 eller 25 Vær oppmerksom på at noen meglerhus krever at du legger inn mer enn 50 av kjøpesummen. Du kan holde lånet ditt så lenge du vil, forutsatt at du oppfyller dine forpliktelser. Først når du selger aksjen i en margin-kontoen, går inntektene til megleren mot tilbakebetaling av lånet til det er fullt betalt. For det andre er det også en begrensning som kalles vedlikeholdsmarginen som er den minste kontosaldoen du må opprettholde før megleren vil tvinge deg til å sette inn flere midler eller selg aksjer for å betale ned lånet ditt Når dette skjer, kalles det et marginanrop. Vi snakker om dette i detalj i neste avsnitt. I morgen er det ikke penger uten kostnad. Dessverre er marginale verdipapirer i kontoen sikkerhet. Du vil også må betale renter på lånet Renteavgiftene blir brukt på kontoen din med mindre du bestemmer deg for å foreta betalinger. Over tid øker gjeldsnivået ditt ettersom rentetilførsler påløper. harger øker og så videre. Derfor er kjøp på margin hovedsakelig brukt til kortsiktige investeringer. Jo lengre du holder en investering, desto større er avkastningen som trengs for å bryte selv. Hvis du holder en investering på margin over lengre tid Oddsen om at du vil tjene penger, er stablet mot deg. Ikke alle aksjer kvalifiseres for å bli kjøpt på margin. Federal Reserve Board regulerer hvilke aksjer som er marginale. Som en tommelfingerregel, vil meglere ikke tillate kunder å kjøpe penny stocks over-the - counter Bulletin Board OTCBB verdipapirer eller innledende offentlige tilbud IPOer på margin på grunn av den daglige risikoen involvert i disse typer aksjer Individuelle meglerhus kan også bestemme seg for ikke å marginalisere visse aksjer, så sjekk med dem for å se hvilke restriksjoner som finnes på din margin-konto. Kjøpekrafteksempel La oss si at du legger inn 10 000 i marginkonto Fordi du legger opp 50 av kjøpesummen, betyr dette at du har 20 000 verdt å kjøpe strøm. Så, hvis du kjøper 5000 kroner verdt Du har nok penger til å dekke denne transaksjonen, og du har ikke nok penger til å spare penger. Du begynner å låne penger bare når du kjøper verdipapirer verdt mer enn 10.000. Dette gir oss et viktig poeng ved å kjøpe kraften til en marginalkonto endres daglig, avhengig av prisbevegelsen av marginale verdipapirene i kontoen. Senere i opplæringen, vil vi gå over hva som skjer når verdipapirene stiger eller faller. Valg Margin. Options Margin - Introduction. Margin har alltid vært et emne aksjer, futures og opsjonshandlere har slitt med Problemet med forståelsesmargin er at marginen betyr en annen ting for alle 3 finansielle instrumenter. Det er grunnen til at aksjehandlere eller futureshandlere vanligvis forvirrer seg på hvilken margin betyr i opsjonshandel. Selv om det er forvirrende å forstå hva opsjonsmargin er og hvordan det adskiller seg fra aksjer og futures margin er avgjørende for en opsjonshandler s full forståelse i å utføre opt ions strategier, spesielt opsjoner kreditt spreads. This opplæringen skal forklare hvilken opsjonsmargin er og forskjellene mellom opsjonsmargin og aksje futures margin. Options Margin - Content. What er Options Margin. Margin i egenkapital og indeks opsjoner trading er mengden av kontanter innskudd trengte i en opsjonshandel megler konto når du skriver alternativer Skrivealternativer betyr Shorting-alternativer og skjer når Selg til Åpne ordrer brukes på anrops - eller salgsopsjoner Alternativmargin er nødvendig som sikkerhet for å sikre opsjonsforfatterens evne til å oppfylle forpliktelsene i opsjonskontrakter selges. Når du skriver kort ved å bruke selger til åpne ordre, er du forpliktet til å selge den underliggende aksjen til innehaveren av disse anropsalternativene hvis opsjonene utøves. Hvis du ikke allerede har disse aksjene i kontoen din, må du kjøp disse aksjene fra det åpne markedet for å selge til innehaveren av disse anropsalternativene For å sikre at du har penger til å kjøpe de aksjer fra det åpne markedet når oppdraget skjer, vil opsjonshandleren kreve at du har en viss sum penger på kontoen din som innskudd, og det er opsjonsmargin Dette er hva som skjer i en nektet samtale Skriv opsjonshandelsstrategi. På samme måte når du skriver put opsjoner du er forpliktet under put opsjoner kontrakter for å kjøpe den underliggende aksjen fra innehaveren av disse putene opsjoner hvis opsjonene er utøvd Det er derfor alternativ trading megler må sørge for at du har tilstrekkelig penger til å kjøpe disse aksjene fra innehaveren av put-opsjonene når tildelt, dermed behovet for opsjonsmargin Dette er hva som skjer i en handelsstrategi for Naked Put Write-opsjoner. Optikere er også utsatt for ubegrenset risiko og begrenset gevinst, noe som betyr at posisjonen kan miste mer og mer penger jo mer den underliggende aksjen går imot forventningene dine For å lukke slike tapende posisjoner, må du kjøpe for å lukke disse alternativene, det er derfor valgmuligheter trad inn meglere må også sørge for at du har nok penger på kontoen din for å kunne gjøre det. Det er derfor mange nybegynnere valghandlere ville ha opplevd at meglerne returnerte en feilmelding, for eksempel Du trenger minst 100 000 i kontoen din i for å skrive avdekket anropssett når du forsøker å skrive opsjoner. Vær oppmerksom på at opsjonsmarginen i dette tilfellet ikke gjelder Futures Options eller Options on Futures, som har en mer sofistikert behandling. Hvordan er Alternativ Margin bestemt. Options trading megler er en måte å redusere risikoen de står overfor når de tillater kontohavere å skrive opsjoner. Som OCC sikrer oppfyllelsen av alle opsjonskontrakter som utøves, faller ansvaret på megleren hvis kontohaveren ikke klarer å oppfylle. Derfor er alle opsjonsmeglere ville ha sin egen måte å bestemme hvor mye opsjonsmargin som trengs for hvert scenario. CBOE, Chicago Børs, har også et sett med mar gin forslag til alle medlemsbedrifter som kan lastes ned i pdf-format på CBOE s Margin Manuell side Men du bør forstå spesifikk margin kravet på din alternativ trading megler som det kan være svært forskjellig fra det som er foreslått av CBOE Noen meglere har litt mer avslappede krav mens noen andre meglere har litt strengere. Uansett hvor mye margin som kreves av hver megler, er marginkravene for aksje - og indeksopsjoner alltid faste prosentvise beløp som skal brukes jevnt i hvert scenario. Dette er ulikt kravet til variabel margin for futures alternativer eller opsjoner på futures. STOCK PICK MASTER Sannsynligvis den mest nøyaktige aksjeplassen i verden. Fritak fra Options Margin Requirements. There er ett scenario hvilke alternativer kan skrives uten margin kravet og det er når det er en alternativ sikkerhet i form av å eie en stilling i underliggende aksje eller mer i det penger lange alternativet av samme type enn den ene bunnen g solgte en opsjonsspread. Owning en posisjon i den underliggende aksjen. Ved å ha en lang posisjon i den underliggende aksjen, kan du fritt skrive så mange anropsalternativer til enhver aksjekurs uten å involvere opsjonsmarginen. Dette skyldes at den lange aksjeposisjonen er en god sikkerhet som kan selges til innehaveren av anropsopsjonene til anskaffelseskurs når anropsopsjonene utøves. Derfor er det ingen marginkrav for handelsstrategien for dekket samtaler. Eksempel Anta at du eier 700 aksjer QQQQ på 44 Du kan selge Å åpne 7 kontrakter med QQQQ-opsjoner uten noen margin. Å kjøpe kort posisjon i den underliggende aksjen gir deg mulighet til å fritt skrive så mange salgsopsjoner til enhver aksjekurs uten å involvere opsjonsmargen. Selv om margin ikke er nødvendig for å skrive puteringsalternativene, Margin er nødvendig for kortslutning av aksjene i første omgang, noe som er et annet krav fra opsjonsmarginen. Dette skyldes at pengene som trengs for kjøp av thos Det ville allerede ha vært tatt hensyn til korte aksjer ved kortslutning av aksjene, noe som sørget for at pengene som trengs for å kjøpe aksjene fra putteopsjonsinnehaveren, er tilgjengelig hvis de utøves. Det er derfor det ikke er noen marginkrav for tradingstrategien for dekket Put-opsjonene. . Eksempel Anta at du shorted 700 aksjer QQQQ på 44 Du kan selge for å åpne 7 kontrakter av QQQQ put opsjoner uten noen margin. Margin Krav for Options Spreads. There er ingen margin krav når du legger på debet spredninger Debet spreads er spredt hvor du faktisk betaler penger til å eie Debitsspredninger involverer vanligvis å kjøpe et visst beløp av et opsjon og deretter selge for å åpne videre ut av pengemulighetene av samme type. I dette tilfellet er retten til å utnytte det lange alternativet til en gunstigere anskaffelseskurs, kompensert for risikoen for oppfylle forpliktelsene til en mindre gunstig pris, slett behovet for opsjonsmargin Dette er hva som skjer i opsjonsstrategier som Bull Call Spread. Ex. rikelig Anta at du eier 7 kontrakter av QQQQ s Jan45Call Du kan selge for å åpne opptil 7 kontrakter av QQQQ s Jan47Call eller høyere strike-pris uten noen margin. Men hvis kredittspread blir brukt, vil opsjonsmarginen bli påkrevd Dette skyldes at kreditter sprer seg er opsjonsstillinger som består av å kutte mer ut av pengene alternativene enn det er i pengene alternativene som skal sikres mot eller kortsiktige i pengene alternativer mens du kjøper ut av pengene alternativene i begge tilfeller bidrar det lange benet i posisjon til å redusere margenbehovet i den generelle posisjonen, noe som gjør det enklere å utføre enn direkte naken korte anrops - eller salgsopsjoner. I dette tilfellet krever opsjonshandlerne vanligvis 100 av forskjellen i streikprisene multiplisert med antall kontrakter som opsjonsmargin. Forskjellen mellom Alternativer Margin og aksjemargin. Hva forvirret de fleste aksjehandlere vendte opsjonshandlere er forskjellen mellom aksjemargin og opsjonsmargin Aksjemargin er evnen til å kjøpe flere aksjer enn pengene dine lar deg ved å låne fra megleren Dette er helt forskjellig fra at margin er kontantersikkerhet holdt i kontoen med det formål å skrive alternativer Faktisk stiller mange nybegynnere spørsmål som om alternativene kan kjøpes på margin som aksjer Svaret er en rungende INGEN Alternativmargin gjelder kun når du forkorter skriftlig opsjoner Det er ingen margin involvert i kjøpsmuligheter i det hele tatt, og det finnes for øyeblikket ingen lånefasiliteter for alternativer. Forskjellen mellom Options Margin og Futures Margin. Margin in futures er også helt annerledes fra margin i opsjoner Margin i futures trading ligner margin i opsjonsskriving i den forstand at de begge er penger som skal holdes på handelskontoen for å oppfylle forpliktelsene i kontraktene når ting går galt for handelsmannen Hva er forskjellig er det faktum at det er 2 typer marginer i futures trading Første margar og vedlikeholdsmargetap som følge av positi på automatisk trekkes fra startmarginen ved utgangen av hver handelsdag, og da vil det være behov for en oppkjøp som fastlagt av vedlikeholdsmarginen når innledningsmarginen går lavt. Dette er helt forskjellig fra opsjonsmarginen, da ingen fradrag fra kontanter holdt er laget på slutten av hver dag, selv om posisjonen er i tap. Hva om SPAN Margin. SPAN Margin er kort for Standardisert Portefølje Analyse av Risikomargin Dette er et marginsystem for opsjoner på futures, som er basert på det samme behovet for å redusere risikoen for oppdrag, men ikke bruk en fast prosentandel for hvert scenario, men basert på en ekstremt sofistikert algoritme som bestemmer den verste saken for en dags risiko for en konto. Dette systemet sikrer bedre utførelse av kontrakter og reduserer marginkravene til lavere risikoposisjoner. SPAN margin er for tiden tilgjengelig for opsjoner på futures bare og ikke for aksjer og indeksalternativer sant fra januar 2009. Spørsmål angående valgmuligheter Margin. Margin Requirements. In opsjoner handel, margin refererer også til de kontanter eller verdipapirer som kreves for å bli deponert av opsjonsforfatteren med sitt meglerfirma som sikkerhet for forfatterens forpliktelse til å kjøpe eller selge den underliggende sikkerheten eller i tilfelle kontantavregnede opsjoner for å betale kontantoppgjøret beløpet i tilfelle opsjonen blir tildelt. Margin krav til opsjonsforfattere er kompliserte og ikke det samme for hver type underliggende sikkerhet De kan endres og kan variere fra meglerfirma til meglerfirma. Da de har betydelig innvirkning på risikoen belønning profiler av hver handel, forfattere av alternativer enten de ringer eller setter seg alene eller som en del av flere posisjoner strategier som spredninger straddles eller strangles bør bestemme de aktuelle marginskravene fra sine meglerfirmaer og være sikker på at de er i stand til å møte disse kravene i tilfelle markedet vender mot dem. Margin Krav Manual. En referansehåndbok til marginer kravene til ulike alternativer strategier h som publisert av CBOE og er tilgjengelig her. Margin Calculator. Også levert av CBOE er dette nyttige online verktøyet som beregner nøyaktige marginskrav for en bestemt trade. Ready til Start Trading. Your nye trading konto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste dine handelsstrategier ved å bruke OptionHouse s virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler gjort i de første 60 dagene være provisjonsfrie opp til 1000 Dette er en begrenset tidsbudsjett Act. You May Also Like. Continue Reading. Buying straddles er en fin måte å spille inntekter mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel , kan en avtale skje selv om inntjeningsrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt, og ønsker å kjøpe th e lager, men føler at det er litt overvurdert for øyeblikket, vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å skaffe det med en rabatt Les videre. Også kjent som digitale alternativer, binære alternativer tilhører en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til det underliggende innen en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, vil du finne ut mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft Read on. Cash-utbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at den underliggende aksjekursen forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date Read on. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man legge inn et tullsamtaler for et lignende profittpotensiale, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde underliggende lager i dekket call strategi, alternativet Read on. Some aksjer betaler generøse utbytte hvert kvartal Du kvalifiserer for utbytte hvis du holder på aksjene før ex-dividend date Les videre. For å oppnå høyere avkastning på aksjemarkedet, foruten å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, er det ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dagens handelsalternativer kan være en vellykket og lønnsom strategi, men det er et par av ting du trenger å vite før du bruker, begynner å bruke alternativer for dagshandling Les videre. Les mer om put-call-forholdet, måten det er avledet og hvordan det kan brukes som en kontrarisk indikator Les videre. Put-call parity er en viktig prinsippet i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship between Put and Call Prices, i 1969 Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for det tilsvarende putalternativet som har samme utsalgspris og eksponering rangeringsdato og omvendt Les videre. I opsjonshandel kan du legge merke til bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet til ulike stillinger. De kalles grekerne Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av Prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved å benytte en teknikk kjent som diskontert kontantstrøm Les videre.